UCI (Unió de Crèdits Immobiliaris), entitat especialista en finançament sostenible de l'habitatge, participada pel Grup BNP Paribas i Santander a parts iguals, ha contribuït, amb els crèdits hipotecaris que el recolzen, al llançament de l'FT RMBS Prado IX cinc mesos després de la col·locació del seu darrer fons.
Aquest nou fons de titulització compleix els criteris Europeus STS (Simple, Transparent and Standardised) establerts al Reglament de Titulització (UE) 2017/2402. A més, la transacció compleix els requisits reglamentaris de CRR (Reglament de requeriments de capital) i LCR (ràtio de cobertura de liquiditat a curt termini).
Per això, UCI ha traspassat prop de 3.500 préstecs a un SPV (Special Purpose Vehicle) gestionat i administrat per Santander de Titulització, SGFT, SA per un import total de 488 milions d'euros d'hipoteques residencials prime a particulars (owner occupied) de primer nivell. L'estructuració i col·locació de l'operació ha comptat amb la col·laboració important dels equips de Corporate and Investment Banking de BNP Paribas i Banco Santander. El Tram A de Bons col·locat a Mercat és de 424.6 milions d'euros i compta amb la qualificació creditícia més elevada (AAA) per part de les Agències de Rating DBRS Morningstar, Fitch Ratings i Scope Ratings.
Aquesta transacció suposa la novena operació dins de la sèrie Prado, iniciada el 2015, que ha aconseguit més de 4.500 milions d'euros de crèdits titulitzats a Espanya, 1.500 milions en els últims 12 mesos amb Prat VII, VIII i IX.
En aquesta titulització, com en ocasions anteriors, els crèdits presenten ràtios de risc molt positius, amb un WA Current Loan To Value (import mitjà ponderat del crèdit sobre el valor de taxació) de 68,3%, un WA Original DTI (Càrregues sobre Ingressos) de 33,9%, i un Seasoning (mitjana antiguitat des de l'originació) de 45 mesos. A més, el 65% de la cartera titulitzada són hipoteques a Tipus Fix o Mixt.
Prado IX és la quarta emissió d'UCI des del començament de la pandèmia el 2020, precedida de RMBS Green Belém No.1 a Portugal i RMBS Prado VII i VIII a Espanya, havent rebut peticions dels principals països europeus. La forta demanda de bons col·locats ha permès assolir el millor preu (Eur3m+30bps) post-GFC (Grand Financial Crisis) de tota la saga Prado i els països d'Europa del Sud, cosa que mostra un clar senyal de confiança sobre la marca RMBS Prado, la qualitat de risc de les hipoteques i del compromís ESG d'UCI.
A més, Prado IX ha estat el primer Fons de la sèrie Prado que sota les exigències de STS/ESMA ha publicat els fitxers a la plataforma European Datawarehouse de cartera i annexos sota la nova normativa ESMA, sense necessitat de pujar les antigues plantilles ECB, que donen compliment als requeriments STS de transparència, però també per ser bons elegibles com a col·laterals per l'ECB (en aquest cas el bo del tram A).
